折溢價(jià)是衡量基金或股票市場(chǎng)價(jià)格與其凈值或面值之間差異的指標(biāo)。具體來(lái)說(shuō),折溢價(jià)可以通過(guò)以下公式計(jì)算:
```折溢價(jià) = (場(chǎng)內(nèi)價(jià)格 - IOPV)/ IOPV```
其中:
場(chǎng)內(nèi)價(jià)格 是指在交易所上市交易的基金或股票的市場(chǎng)價(jià)格。
IOPV 是指基金的每單位凈資產(chǎn)值(Intraday Net Asset Value),通常用于ETF等開(kāi)放式基金。
當(dāng)計(jì)算結(jié)果為正時(shí),表示市場(chǎng)價(jià)格高于凈值,即存在溢價(jià);當(dāng)計(jì)算結(jié)果為負(fù)時(shí),表示市場(chǎng)價(jià)格低于凈值,即存在折價(jià)。
例如,如果一個(gè)基金的IOPV為1.00元,而場(chǎng)內(nèi)交易價(jià)格為1.10元,則溢價(jià)為:
```(1.10 - 1.00)/ 1.00 = 0.10 / 1.00 = 0.10 或 10%```
這意味著該基金在場(chǎng)內(nèi)交易時(shí)比其凈值高出10%。
需要注意的是,折溢價(jià)的計(jì)算可能受到多種因素的影響,包括市場(chǎng)供求關(guān)系、基金或股票的市場(chǎng)流動(dòng)性、以及投資者情緒等。因此,投資者在考慮折溢價(jià)時(shí),應(yīng)結(jié)合其他相關(guān)信息進(jìn)行綜合判斷
折溢價(jià)率為正數(shù)代表什么?
折溢價(jià)為負(fù)數(shù)如何影響投資決策?
如何計(jì)算基金的折溢價(jià)?